◎邱敏寬 CSIA
過去第三季季底作帳,大家可能都聚焦在傳產集團,但是這次我看到的是電子集團蠢蠢欲動,但有些公司必須承認,他也許不是刻意要作帳,而是整個市場氛圍在帶風向球,而1352期我在從中國股市選去美化飆股也提到,中國股市帶動台灣股市IC設計的比價行情,其中以聯發科轉投資的匯頂(603160)為IC設計指標,換算台幣已是千元股價。
(圖片來源:維基百科)
圖說:國內的IC設計股由高價股領軍,其中股王信驊也創了今年新高價,而紅色供應鏈的矽力-KY(6415)也後來居上,聯發科轉投資的揚智(3041)也因切入智慧家庭。
國內的IC設計股由高價股領軍,其中股王信驊也創了今年新高價,而紅色供應鏈的矽力-KY(6415)也後來居上,聯發科轉投資的揚智(3041)也因切入智慧家庭,與集團母子共榮,股價從低檔起漲,短線漲幅表現也相當亮眼,帶動相關IC設計的集團比價行情。
NRE服務需求提高 世芯、創意大進補
天字第一號的台積電集團,台積電過去的轉投資,大家一直都很重視,世芯-KY(3661)也搶進邊緣運算的NRE服務,上半年其HPC相關業績比重已超過一半,受惠人工智慧應用逐漸擴展範圍,其中AI約占整體業績的10%至15%,而日前公布前8月每股純益4.24元,已超越去年全年4.22元水準,而明年7奈米NRE接案會比今年更多,且在大陸廠積極去美化下,明年出貨量會有不錯的表現,值得期待;至於創意(3443)今年雖受到加密貨幣挖礦運算特殊應用晶片(ASIC)訂單下降導致營收下滑以及受到中美貿易戰影響導致訂單遞延,營收較去年表現衰退兩成,但目前看是最壞時期已過,隨著大型雲端業者的人工智慧及高效能運算(AI/HPC)導致有關NRE服務需求提升,再加上去美化政策下CPU及AI相關ASIC自給率提升,明年將是創意的轉機年。
原相受惠客戶新產品 第三季大爆發
至於聯電集團底下的轉投資有可能會在第三季脫穎而出的,像是原相(3227)、智原(3035),原相受惠感恩節、耶誕節提前拉貨,8月營收衝上6億元大關,寫下歷史新高,近期大客戶任天堂 Switch發表全新體感遊戲平台RingFit Adventure(健身環大冒險),主機及RingFit套件有可能成為今年底最熱賣的商品,除歐美市場外,任天堂也將透過騰訊在大陸正式開賣Switch主機,銷售熱潮將延燒到明年初中國農曆年旺季。