◎王榮旭
本週國際金融市場聚焦在美國聯準會、歐洲及日本等三大央行利率會議，美元走強，台幣Q2維持貶值趨勢，對出口電子有利，Q1台幣升值匯損可望回沖，台幣貶值對漲價族群效應更大，被動元件國巨(2327)漲到1255元，本益比提升到15倍，1283期分析我在專欄中分析看好凱美(5317)、智寶(2375)今年業內外皆美，本益比偏低，今年還沒漲到，有機會補漲，近兩週最會漲的被動元件果真就是這兩檔，凱美60元附近漲到92.7元，大漲5成，智寶從48元漲到71.8元也是近5成漲幅， MLCC通路商日電貿(3090)受惠產品缺貨漲價，估計今年EPS 9～10元，最近拉回月線94元附近整理，本益比回到10倍以下，是本益比第3低的被動元件，僅次於凱美及智寶，留意整理後是否再攻一波，輪漲是這波漲價行情的特色，除了同族群不同個股輪漲，不同漲價族群也持續輪漲，如矽晶圓，今年最會漲的是我年初以來一路看好中小尺寸合晶(3090)從40幾元漲到75元，漢磊(3707)及嘉晶(3016)也是噴出。
（圖片來源：維基百科）
圖說：今年最會漲的是我年初以來一路看好中小尺寸合晶(3090)從40幾元漲到75元，漢磊(3707)及嘉晶(3016)也是噴出。
MOS供給吃緊惡化
我看好中小尺寸矽晶圓今年補漲的理由是供不應求，6～8吋矽晶圓應用在MOSFET、絕緣閘雙極電晶體(IGBT)、電源管理IC及車用ADAS控制IC，今年需求強勁，但產能擴充難度高，供應吃緊預期價格持續上漲，因為晶圓代工產線滿載，加上及Intel及AMD推出新的伺服器平台，搭載MOSFET用量大增3-4成，讓MOSFET供給吃緊惡化，國際三大廠意法、英飛凌及Vishay產能皆滿載，接單直達年底，不但交貨期延長，訂單也逐漸轉移到台廠，這種模式猶如被動元件翻版，本土4大代工廠漢磊、茂矽(2342)、世界(5347)及新唐(4919)將受惠，IC設計端杰力(5299)、大中(6435)、富鼎(8261)及尼克森(3317)挾股本小籌碼輕盈，股價飆漲一發不可收拾，同樣的狀況也發生在二極體，強茂(2481)、台半(5425)及敦南(5305)值得留意。
