【鉅亨網鄭杰 綜合報導】
近來市場大家爭相退場的恐懼，讓債券投資者徹夜難眠，而一堆可能賣不出去的債券很有可能導致市場極端波動。
歷經過去一個月的市場恐慌，債市投資人開始尋求提高債券流動性的方法，畢竟債券不比股票那麼容易找到買主和賣家。
聯準會主席伯南克先前暗示 QE 可能退場，導致債券利率飆升，固定收益基金的資金流出量破紀錄。雖然現在市場已經暫趨平靜，但是營運商現在都急於找尋更易於交易企業債的方式，以防聯準會最終退場造成投資人倉皇拋售手中持有部位的情況出現。
《金融時報》報導，貝萊德是全球最大的基金，掌握 3.8 兆美元資金的他們周一提出了一個中期的解決方案：敦促企業訂出發債時間表，就像美國政府發債一樣，讓企業債標準化。
他們的想法是，這些投資方式越能公開比較的話，人們就會更願意在次級市場中交易這些債券。現在例如通用電子、JPMorgan 等大公司在外流通發行債券就有超過 1000 種以上不同到期日、不同利率，只有極少數是定期交易的債券。
貝萊德認為，債券種類越少代表發行成本可以更低，標準化也能降低債券發行人的融資成本，對於投資人而言，這代表著降低交易成本，能夠接觸更多類型債券，並且更有能力買賣債券。不過，要讓債券標準化恐怕不是一件易事，發債企業可能根本就不願意讓一大票債券到期日都在同一日，專業人士表示，企業不會願意進入「再融資」陷阱。
且發債者關心的只有「初級發行」，他們只在乎借不借得到錢，他們並不關心次級市場。
不過，由於華爾街的大型投資機構都在削減開支，改善債市流動性現在已經成為他們的一大議題，現今銀行手中握有的債券數量遠遠少於十年前，比起 2007 年高峰更是少了 75%，市場嚴重萎縮。法國巴黎銀行分析師 Mark Howard 指出，市場萎縮將加劇波動性，注入流動性將能幫助市場穩定。
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