【鉅亨網記者陳慧琳 台北】
宏利資產管理發表一份有關5個亞洲市場包括台灣的退休收入保障的最新分析報告，該報告指出，儘管台灣的家庭財富水準偏高，因而享有相對較佳的退休收入保障，但隨著社會變遷，退休收入保障的環境正顯著改變，宏利投信點出5大關鍵影響因素正在轉變。
該報告題為《資產充裕 = 退休無慮？影響退休金所得保障的關鍵因素》，報告對香港、日本、南韓、新加坡和台灣5個市場進行研究，這些市場均處於「人口紅利後期」，並已累積可觀的家庭財富。
宏利投信表示，台灣家庭的金融財富總額為國內生產毛額的4.7倍，而且相對而言，在多方面均已為未來的退休生活作好準備。可是，該報告指出，隨著政府和家庭採取更有效調動收入資源的措施，影響家庭退休後生活水準的5個主要收入元素正在轉變：
●薪資所得：由於家庭財富日益增加，而且台灣已實施退休金制度，老人家庭的就業人口已跌至約三分之一。隨著政府在2008年把官方退休年齡由60歲上調至65歲，預料薪資所得對未來收入來源將日形重要。
●政府的社會福利支出：台灣政府的社會福利支出佔國內生產毛額的13.1%，是亞洲區內有關支出最高的地區之一，也是台灣家庭退休收入保障的重要一環。
●退休金：台灣的退休準備金目前佔國內生產毛額約12.5%，處於適度水準，但由於家庭財富屬區內最高水準之一，可補前者的不足。
●家庭支援：多代同堂和家庭的財政支援是台灣退休收入保障的重要來源，但有關來源正在減少。舉例?，台灣老人與成年子女共居的比例已由1986年的70%，跌至2005年的60%，而且趨勢不斷下跌。
●家庭財富：研究顯示，台灣家庭以累積財富締造收入的比例在五個研究市場中最高。宏利資產管理估計，台灣老人家庭的收入中，約有13%來自資產收益。儘管活期存款和定期存款仍佔台灣金融財富約40%，但隨著家庭增加投放資產至壽險和投資產品，上述比例正在下降。
宏利投信投資長王彥傑表示，台灣的退休金制度正就改善退休收入保障進行改革。他指出，「台灣人口正在急遽老化，預料老人佔總人口比例將由2005年的10%，增至2050年的37%。退休金是台灣退休收入保障的重要支柱，而政府早已瞭解人口結構對退休制度支付能力帶來威脅。政府官員已就此提出多項改革，例如增加保費和調整福利，使退休金計畫的財政更趨健全。宏利預期，隨著扶養老人的傳統收入來源不斷減少，社會就退休金改革的討論將會持續。」
宏利資產管理國際資產管理總裁杜汶高（Michael Dommermuth）對有關報告的結論作出評述表示，「儘管市場普遍集中關注退休金的累積期（accumulation phase），但宏利認為退休金的支出期（de-cumulation phase）同樣值得注視。據宏利的分析結果顯示，包括台灣在內的五個研究市場在現有政策、計畫和措施的架構下，改善退休收入保障的前景甚佳。舉例來説，除退休金改革外，家庭財富的水準偏高，可考慮將現金有效地調配至一些有可能締造收益的產品，例如股票、定息和資產配置產品等等。
「台灣家庭把財富分散投資的進度理想，把金融財富投資於壽險產品和退休金的比例日益提升，宏利對此感到欣喜。宏利估計在台灣家庭的收入中，約有13%來自資產收益，屬區內水準最高之一。為滿足這些分散投資的需要，宏利提供人民幣計價共同基金等產品，這些產品既可受惠於中國大陸市場相對偏高的投資收益率，也設有股息分派機制。台灣家庭目前享有的退休收入保障，是全亞洲水準最高之一。然而，資產分散投資的趨勢必須持續和增加動力，因為像其他亞洲地區一樣，台灣的人口正急遽老化，並沒有太充分的時間逐步作出調整。」
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