全台首檔被動式平衡型ETF即將登場！凱基投信即將推出凱基美國 Top 股債平衡 ETF基金(簡稱：平衡凱基美國 TOP，00980T)，布局美股科技股市值前10大與美國中天期（3-10年期）公債，股票占比70％，債券占比30％，每季換股，每月股債權重再平衡，讓股債比維持7：3。
00980T每半年配息一次，每年5月與11月底評價，6月跟11月中旬除息，每年1月跟7月中旬發放股息。
00980T將佈局的10檔美股，包括蘋果、微軟、輝達、臉書、好市多、谷歌、特斯拉、網飛、亞馬遜等10檔科技巨頭，凱基投信說，透過市值來選股，是最容易挑選到優秀的好企業，強者恆強的趨勢可望延續。(如下圖，記者李錦奇攝影)
至於所謂的股債權重再平衡，指的是每個月會評估股債比，當股票漲多，會減碼至70％權重，轉而佈局美債；反之，當股票下跌，會加碼補足股票權重至7成。
「希望投資人買了這檔ETF，就會忘記它，享受時間複利！」凱基投信總經理張慈恩說。
凱基投信回測00980T追蹤指數：NYSE TPEx美國Top 股債平衡指數過去10年表現，可以發現2017年以來，該指數繳出高達317%的累積報酬，不只打敗同時間那斯達克指數的283%累積報酬，也遙遙領先 S&P 500指數的205%，顯示股票＋債券的資產配置，只要布局方向正確，股債比例配置得當，隨著拉長投資時間，展現出來的上漲動能，有望超越單純追蹤股票的市場的指數表現。
00980T研究團隊指出，00980T追蹤指數之所以能夠打敗美國市值500大企業的S&P500指數，以及匯聚科技企業的那斯達克指數，在於均衡佈局攻擊部位與防禦部位，成功打造長期投資的經典配置。透過配置7成的股票部位，打造投資組合的資本利得空間；搭配3成的債券部位，建立平衡波動的防禦力。
00980T研究團隊表示，預期美國公債殖利率短時間將較難跳脫金融海嘯以來的高位區，債券殖利率仍具投資價值；加上今年金融市場波動加劇，回顧2000年以來市場震盪時期，例如2001年的網路泡沫與2008年的金融海嘯，美國中天期公債不僅波動度低於長天期公債，報酬風險比長天期公債優異，顯見投資組合納入美國中天期公債，可兼顧強化投資組合防禦力以及投資效率。
凱基投信強調，債券的本質是固定收益，也就是領息為主，而非賺取價差的資本利得，在投資組合裡，應該回歸到平衡風險的目的。
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