5%報酬得3%通膨！吳淡如：5重點讓錢自動「跑」進口袋

時報出版 2023-09-17 21:51

走進一間賭場，但這不是普通的賭場。在這裡，你不能坐下來玩撲克或轉動老虎機。相反，這裡的賭注是你的未來財富。通膨就像賭場的「莊家優勢」，永遠在蠶食你的資產。而定存利率？那只是你最低限度可以賺到的，像是規則允許的最低賠率。那麼，你會怎麼做來確保你的贏面？

存股高手陳重銘和知名作家吳淡如的新書《人生實用商學院：培養理財的富腦袋》中，他們提出了一個非常實用的概念：如何打敗通膨和定存的「機會成本」。如果通膨率是3%，而定存利率是2%，那你的投資報酬率需要達到至少5%才能確保資產的實質增值。定存的2%利率在這裡被稱為「機會成本」，代表如果你選擇不冒任何風險，這是你保底會賺到的金額。然而，陳重銘和吳淡如強調，要真正地讓資產增值，僅靠定存的機會成本是遠遠不夠的。

通膨來襲，我屹立不搖：5%報酬讓你笑傲3%通膨，安心過日子！

存股高手陳重銘表示，來看實際的數學計算，假設一個月需要5萬元生活費（一年60萬），年平均的投資報酬為5％，需要的股票資產是60萬／5％＝1,200 萬。第二年因為3％的通膨率，生活費必須增加到60×（1＋3％）＝61.8 萬；可是資產也增加5％達到1,200×（1＋5％）＝ 1,260萬，可以產生1,260×5％＝ 63 萬元的股利，超過61.8萬元的生活費。從下表可看出，當報酬率（5％）高過通膨率（3％）時，才不會受到通膨的傷害。

▲ 5%報酬讓你笑傲3%通膨，安心過日子。（圖：時報出版）

9.141兆房貸讓1,577億利息飛入銀行口袋

金錢的流動，就是造成「一個台灣，兩個世界」的主要原因，根據中央銀行2022 年6 月的公告，全台灣房貸餘額為9.141兆元，如果以當時房貸利率1.725％計算，一年的利息為1,577億元。白話文來說，台灣人跟銀行借了9.141 兆買房子，一年付出利息（不含本金）就高達1,577億元，上班族的錢都進到銀行口袋了。

房貸與股市，社會貧富的兩面鏡

接著來看一下這股上千億的房貸利息錢，如何造成社會的貧富不均。小華是一個學校老師，他為了結婚買了一間新房，跟中國信託銀行借了1,200 萬的房貸，用1.7％的利率計算30年房貸，平均一個月要繳約4萬3千元左右（本息平均攤還），一年就是51萬6千元。小銘則是一位股市投資人，持有400張的中信金（2891）股票，2022年1股發放1.25元現金股利，小銘的400張就領到50萬元。

小華為房貸拚命工作，小銘讓股利工作

從現金流可以看出，小華要認真工作30 年，繳交房貸給銀行；小銘則不用上班，銀行的股利就會自動進入他的口袋。請問你，30 年後誰會更有錢呢？只要小銘持續買進中信金股票，就會有更多的房貸族在幫他賺錢，因為他了解錢的流動，所以站在錢流進來的地方，但是也有很多的人，站在錢流出的位置。

錢四腳跑得快，投資學會了錢追你：股市是搖錢樹或陷阱？

台語有句俗話：「人兩腳，錢四腳」，四隻腳的錢跑得比兩隻腳的人還要快，所以人追錢很辛苦。現實社會中很多人努力工作一輩子，卻怎麼樣也追不到足夠的錢。但是換個角度想，既然錢跑得比較快，讓錢來追人豈不是容易得多？但是，要如何讓錢來追人？答案很簡單，就是好好的學習投資理財，只要具備用錢賺錢的能力，股市這棵搖錢樹，就會一直把錢放進你的口袋。