現在買房，真的適合嗎？
房地產的意思是土地或是房屋的所有權。俗語說：「有土斯有財！」華人對房地產有著很特殊的情感。大部分的父母也總是會告誡子女，努力存錢存到夠多的頭期款，結婚後就可以買房子。
房屋會增值，會保值這件事在過去是對的。主要是因為臺灣地狹人稠，過去幾十年經濟又大幅成長，所以房地產價格大幅上漲。尤其是 2008 年金融海嘯過後，全球中央銀行（掌管貨幣政策的單位叫做中央銀行）大印鈔票，將利率控制在歷史上罕見的長期低迷水準。由於利率實在太低，資金找不到去處，而且利率低使得貸款買房子的成本變低許多，因此房地產市場歷經有史以來最大的飆漲， 價格也漲到歷史上最貴的時刻。
房屋價格在近年不斷的飆漲，並且位於歷史上最貴的水準。
2013 年第 4 季，全國房價平均數為每坪 29 萬，35 坪 的房子總價大約 1015 萬。以全國平均家戶所得 112 萬來算，需要不吃不喝9 年才買得起房子。
2013 年第4 季，臺北市房價平均數為每坪 97 萬，35 坪的房子總價大約 3395 萬。以臺北市平均家戶所得 157 萬來算，需要不吃不喝 21.6 年才買得起房子。
從比較平價的新北市來看，房價平均數也已經飆升到45 萬，35 坪的房子要價 1575 萬，以新北市平均家戶所得110 萬來算，需要不吃不喝14.3 年才買得起房子。房屋價格飆漲有一些基本面的因素，不過，大多是來自資金面太過寬鬆的緣故。如果我們手上已經有房子，房屋價格大漲對我們而言是好事；但是如果我們沒有房子，房屋價格大漲對我們來說是大大的壞事，我們要不吃不喝 14.3 年才買得起房子，但是我們不可能不吃不喝！
如果我們沒有那麼幸運，沒有從長輩那裡繼承到房子，那麼我們就必須思考一個問題：「擁有房地產，對我們的意義是什麼？」
擁有一個房子，使人有地方遮風避雨，有地方安定下來。擁有房子跟租房子相比，不用擔心被房東趕走，也不用擔心要一直搬家，而且可以自由自在的養寵物。
但是擁有房子的成本也很巨大。以新北市房屋1575 萬為例，存30％的頭期款需要 472.5 萬，剩下的 1102.5 萬貸款20 年，利率 3％下，每個月要繳 6 萬 1 千元，而絕大多數的人，起薪不會超過 6 萬 1 千元，所以就算我們想擁有房子，也是買不起的。
買不起房子也不用太擔心，這幾年雖然房屋價格暴漲，
但房屋租金基本上是沒有動的，以內政部不動產資訊平臺查詢到的資料來看，新北市蘆洲區每坪房租大約 757 元，35 坪的房子一個月需要2 萬 6，一年需要 31.2 萬。我們如果把房屋租金除以房屋總價，可以得到「房租收益率」。
從上面那個例子，31.2÷1575 ＝ 2％，也就是租房子所需要的租金只有房屋總價的 2％的意思，這個數字一方面代表租房子的代價並不高；二方面代表房子真的很貴。
同樣的房子，用租的一個月只要2 萬 6，用買的卻要6 萬 1，用買的一點也不划算，我們不需要在這麼貴的時刻買房子。
每個人畢生的夢想之一，都是擁有一棟自己的房子，甚至是多留幾棟房子給後代。
不過房子只是跟其他的商品一樣，需要的時候買進持有，不需要的時候就賣掉，不需要對它有特別的感情，否則就是跟自己的財富過不去。如果真有持有房子的願望與需求，可以跟進行投資一樣，靜待進場良機。
何時才是進場良機？
首先，我們必須等到房價至少同時符合下列兩個條件：
１、房價除以您的家庭年所得小於 10 倍；
２、房租收益率＞３％。
如果這兩個條件沒有同時符合，則房屋市場都還是偏 貴的水準。等到房價可以滑落到正常水準（至少同時符合 以上兩個條件），再依據每個人的狀況選擇適合自己的房子如果真有閒錢，與其買房地產，應該要買股票才對。
房地產一年的租金收益率只有２％，這個報酬率充 其量只能對抗通貨膨脹，除非房價還會繼續漲，漲到一坪100、200、300（但這種價格誰還買得起？），否則投資 房地產報酬率很有限。特別是對於年輕人來說，辛辛苦苦存到 472 萬的頭期款以後，還要每個月背負大筆房貸，萬一房屋價格一反轉，便陷入萬劫不復的財務黑洞。
投資股票一年平均報酬率有７％，而且不用存幾百萬才能買，領了第一份薪水就能買。股票是平均賺７％的投 資，要買房地產除了要先存一大筆錢以外，以後還要每年付 3％的利息，一來一往就差了 10％，這10％對於達成財 務自由有重大的影響。年輕人不應該也不需要太早買房子，而是應該盡早學習投資股票！
＊節錄自《第一份薪水就該買股票》(陳金瑩著，布克文化出版，各大書店＆博客來皆可選購)
作者簡介
陳金瑩
台灣大學經濟學碩士
曾任職 德盛安聯投信 / 投資部 / 助理副總裁
永豐金證券 / 衍生商品部 / 交易員
台陽投信 / 投資部 / 研究員
有七年以上的法人投資經驗
專長是熟悉各類金融商品
以及透過客觀的方法來尋找投資機會
精采試閱
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目錄
第一章 投資的本質
理財的財富效果算給你看
二十五歲開始投資，跟四十歲開始投資的差別
你的期望報酬率，該設多少才合理？
錢存銀行，錢只會一直在變少！
能省則省，更早達到財富自由！
愈早存錢，愈早理財，愈早財務自由！
第二章 股票是最適合年輕人的投資
如何降低投資風險？
股票投資相較於定存，投資愈久賺愈多。
債券在低利率時代不是好選項，而且進入門檻很高。
房地產投資進場的兩大條件
如果連股票投資都賺不到錢，千萬不要期望自己能從期貨能賺錢。
選擇權是比期貨複雜很多的商品，不適合新手投資。
當我們對股票投資相當精準、有把握時，交易權證才會有利基。
投資基金有管理費，投資績效最多只能與臺股相等。
第一次買股票推薦0050只有它才是真正的定存股。
第三章 股票市場的本質
投資股票前，要先徹底了解，你拿錢換到了什麼？
回到最初，了解股價漲跌的原理。
什麼是加權指數？
多頭？空頭？輕鬆研判
股市一年一次大戲：除息、除權、與殖利率
持有了股票，我該期待的是什麼？
第四章 凱旋投資心法
股票投資成本＝投入資金＋機會成本＋沉沒成本
擬定具體投資目標
遵守紀律，保持理性，不要覺得自己很厲害可以
掌握一切！
臺股歷史上的大盤金融危機
臺股股王興衰史
不該聽信明牌的五大理由
投資股票靠的不是感情，而是客觀數字。
第五章 永恆不墜的投資分析方法
大盤走勢可以從美國總體經濟和資金動能研判從基本面深入了解該公司，作為投資決策。
如何看懂財務報表，作為投資決策。
股價永遠在反映未來，從技術面教你怎麼看。
籌碼面分析，告訴我們進出的時間點。
挑選適合自己的股票
第六章 投資實務
開戶
憑證申請、下單、交割
零股買賣與新股抽籤
交易成本
信用交易
記帳、檢討，與撰寫投資日誌
附錄一
【凱旋投資口訣】有事沒事念一下，便能發揮潛移默化的效果。
附錄二
【財經辭典】如果讀到一半迷路了，就來這裡逛一下吧！
