鐵打的將軍流水的兵

鐵打的將軍流水的兵

理財周刊MONEY WEEKLY 2020-12-30 18:09

林友銘 

壹、元月行情觀察重點

揮別天堂與地獄交錯的二○二○年,展望二○二一年的開局,有幾項大事紀值得留意:

一、日本自2020/12/28起開始為期一個月的鎖國 

個人認為這個訊息或許會改變投資氣氛,造成指數在盤久後小幅回檔,但應不致形成股災。主要理由是COVID-19的疫苗已成功上市,這是投資界很重要的一個靠山;再加上疫情的一階衝擊已在二○二○年第一季經歷過,接下來的都算是二階衝擊。基於股市的理性預期原則,此訊息對全球的經濟是有干擾,但不致成為下一個破口。

 

二、元月初留心法人長期備供的獲利賣壓

二○二○年有個奇特的現象,就是低價老牌集團股,猶如苦守寒窯十八年的王寶釗,終於等到良人薛平貴歸來出了頭天,如聯電、矽統、威盛、華邦、群創、長榮及鴻海等,我們可稱之為投資界的復古風。這些王寶釗股,正巧多是法人圈中之前放置一年以上的備供出售部位。 

法人的備供股,是以年底的收盤為結算價試算損益。在二○二○年它們皆大漲後,法人只要撐過年底的結算點,二○二一年一開月就可獲利了結,為接下來農曆年前的分紅獎金落袋為安。是故元月開月的賣壓著實不輕,這對指數形成一定的壓抑作用。 

世人皆曰外資元月歸隊會有元月效應,但基於上述考量,或許一月四日有再創小高的機會,但留意創高後的壓回。而回檔的空間暫看二○二○年十一月三十日低點13722形成的頸線位置,屆時再視量價關係做進一步微調。

縱使指數的能見度不佳,但只要選到進可攻退可守的主流產業股,相信應有戰勝指數的可能,以下是更為重要的選股策略。

 

貳、主流產業及選股策略 

整個二○二○年十二月的盤面主軸,其實是場花火秀,不外乎圍繞在:聯電及3D股的復古風、原物料股的漲價題材、低價股的轉機或投機行情,以及集團股的作帳上。以附圖一表示最為傳神。 

股票之理很玄,陽之盛為陰之初,繁華盡處總得要面臨悲涼。換言之,舉凡十二月大漲過的標的,未必全部適用在新一年度的投資佈局上。至少我所理解的法人圈是如此,沒有誰想幫誰抬轎的習慣,只想漲多下轎及換轎的可能。 

接下來元月的選股,產業選對之外,個股基期高低絕對是盈虧的關鍵。而我的選股口訣一如標題:「鐵打的將軍流水的兵」,意謂投資組合中,在對的產業、對的基期中主選龍頭股是核心思想,行有餘力再擴延至周邊股搭配操作。 

何謂對的產業?我主選目前市場尚未變成擦鞋童現象的「Mini LED」,因為是由蘋果及面板大廠所共同推動;另加入「光通訊」,主要理由為後疫情時代重啟5G標案所平反的商機。

關於Mini LED的選股邏輯,可參考附圖二。 

  1. 『富采投控』(3714)

此股為舊晶電與隆達合併後新上市的個股,一月六日以82.8元作為新掛牌參考價。主要趨勢為Mini LED龍頭廠,直接供應蘋果iPhone及iMac系列。另還有深耕六年在GaN碳化矽材料,在漢磊及嘉晶大漲下,接下來最純的代表股即為它。

 

  1. 『惠特』(6706)

此股為道地富采供應鏈,主攻晶粒的分選及測試。十二月該漲未漲的主要理由,一來是等三十三億元的增資案訂價,二是等富采投控接近上市時法人的共襄盛舉。

 

但依附圖所示,富采上市前會有法人先行卡位各次產業龍頭股,最後等富采上市匯成一股巨流。依此假設,不管元月初行情是先漲後跌或直接跌,皆可逕行逢低佈局的策略。

 

  1. 『台表科』(6278)

此股為Mini LED表面黏著SMT組裝龍頭廠,舉凡ABF、面板、記憶體、Mini LED都會用到它。二○二○至二○二二年法人估最樂觀的EPS為10.78元、12.99元、16.69元,依月底股價計算,本益比落在七至十一倍之間,明顯被低估。

唯一缺點是籌碼較亂,但籌碼這檔事有時非絕對,有錢能使鬼推磨,畢竟錢是英雄膽。二○二○年看到許多籌碼亂的個股如聯電、華邦、穩懋皆大漲,故可留意巨量突破的切入點。 

至於光通訊產業的選股,主要聚焦在:

  1. 『全新』(2455)

此股為光通訊上游磊晶廠,享有的產業本益比為三十至四十倍,較中游的穩懋及下游的宏捷科二十至三十倍為高。近期股價在月線之上打出短W底,配合前波攻擊仰角高(對照之前介紹的合勤控也是仰角高,整理時切入,近期大漲一波),且週線波段大量當週的高點131元未突破(見附圖三),極具想像空間。

 

※理財周刊1062期更多精采文章:

  • ◎發行人語>2020理財大事紀
  • ◎封面故事>未來車大戰一觸即發
  • ◎理財我最大>2021年展望高新科技持續暢旺
  • ◎全球理財觀>漲價缺貨當前投資選股主軸
  • ◎房市觀察>當前購屋應注意之七大重要事項
  • ◎林友銘台股點金錄>鐵打的將軍流水的兵
  • ◎戰情室>看好新能源車概念股
  • ◎AI嬉遊期海>程式交易的捨離
  • ◎健康你我他>Hello!2021健康力更勝一切就從天下第一餐做起
  • ◎理善大家來>積極協助留學生及新移民融入台灣

【更多精采內容請上《理財周刊》官方網站;《理財周刊》官方粉絲團。未經授權,請勿轉載】

熱門文章
全台變天!大雷雨「南往北狂炸」連下5天 午後1地雨勢最猛
全台變天!大雷雨「南往北狂炸」連下5天 午後1地雨勢最猛

TVBS新聞網

北台灣變天!「雷雨胞將襲」影響程度曝 下周暖熱如夏
北台灣變天!「雷雨胞將襲」影響程度曝 下周暖熱如夏

中天新聞

海鮮公司變電箱下挖「密道」偷電 電費大減437萬度竊得2702萬元
海鮮公司變電箱下挖「密道」偷電 電費大減437萬度竊得2702萬元

CTWANT

觀念過時了!「熱食放涼再冰」生更多毒 醫曝1絕佳時機
觀念過時了!「熱食放涼再冰」生更多毒 醫曝1絕佳時機

TVBS新聞網

獨家|中龍鋼鐵工安意外! 吊車吊掛發電機吊臂斷裂砸中廠房勞檢單位稽查
獨家|中龍鋼鐵工安意外! 吊車吊掛發電機吊臂斷裂砸中廠房勞檢單位稽查

記者爆料網

寶林2死!台大醫喊避免「這種飯、麵」重複加熱 米酵菌酸更猛爆
寶林2死!台大醫喊避免「這種飯、麵」重複加熱 米酵菌酸更猛爆

TVBS新聞網

寶林茶室公司餐沒人敢吃?客人中毒員工全逃過 內行曝餐飲業黑幕
寶林茶室公司餐沒人敢吃?客人中毒員工全逃過 內行曝餐飲業黑幕

中天新聞

「放浪家族」長谷川慎私照公開!他曖昧靠頭、霸氣宣示主權「喝醉的時候很可愛」
「放浪家族」長谷川慎私照公開!他曖昧靠頭、霸氣宣示主權「喝醉的時候很可愛」

myVideo 影音隨看

詭異!寶林茶室「只有3/20沒人中毒」 專家曝2可能原因
詭異!寶林茶室「只有3/20沒人中毒」 專家曝2可能原因

中天新聞

影/國道墜河駕駛身分曝!「新竹通勤男」堤頂自撞 家人拿衣物岸邊祈求奇蹟
影/國道墜河駕駛身分曝!「新竹通勤男」堤頂自撞 家人拿衣物岸邊祈求奇蹟

中天新聞

水逆凶狠殺到!5星座「災厄纏身」受重擊 牡羊最慘倒大楣了
水逆凶狠殺到!5星座「災厄纏身」受重擊 牡羊最慘倒大楣了

TVBS新聞網

寶林茶室食物中毒案重大發現!死者解剖確認驗出「米酵菌酸」!
寶林茶室食物中毒案重大發現!死者解剖確認驗出「米酵菌酸」!

食力foodNEXT

郵局發錢了!學生、家長嗨領「最高3千元」 錯過捶心肝
郵局發錢了!學生、家長嗨領「最高3千元」 錯過捶心肝

TVBS新聞網

桃園男登山不慎滑落山坡成冰冷遺體 忠犬護屍4天3夜讓人動容
桃園男登山不慎滑落山坡成冰冷遺體 忠犬護屍4天3夜讓人動容

記者爆料網

快訊/「寶林茶室」禍首曝光!衛福部專家會議推測「這毒素」或成元兇
快訊/「寶林茶室」禍首曝光!衛福部專家會議推測「這毒素」或成元兇

中天新聞

中毒案奪2命!他揪公司餐驚「寶林員工全逃過」 餐飲業內幕曝
中毒案奪2命!他揪公司餐驚「寶林員工全逃過」 餐飲業內幕曝

TVBS新聞網

台北市「寶林茶室案」4重症病例持續惡化 衛生局:1病例肝腎衰竭、腦部病變
台北市「寶林茶室案」4重症病例持續惡化 衛生局:1病例肝腎衰竭、腦部病變

中天新聞

獨家/汪小菲求婚成功!示愛新歡Mandy:我的老婆來自台北
獨家/汪小菲求婚成功!示愛新歡Mandy:我的老婆來自台北

CTWANT

女警想請假遭疑裝病「檢查出癌症四期」 所長刁難才給假…下場出爐
女警想請假遭疑裝病「檢查出癌症四期」 所長刁難才給假…下場出爐

CTWANT

53
0
分享