黃清照 CSIA
台股創下萬三高點,但櫃買指數率先領跌,廣大投資人無感,反而權王台積電(2330)成現在市場當紅炸子雞,7/27漲停鎖死,、7/28漲停被敲開,你可能認為在出貨,但從匯率角度來看,國際熱錢持續湧入使台幣強升,資金往往流竄在最強的個股或最強的族群中,因此我們可以得知,IC族群將是這一波的主流,儘管台積電漲停被敲開,但28日仍收紅,股價仍在435元創下歷史天價,這是不爭的事實,這也表示有短線資金從台積電身上流出,低基期、低價的IC股將受比價效應。聯電(2303)就是這波受益最大者,聯電遭市場低估多年,旗下聯家軍過去曾紅極一時,每年年底都有一段不小的漲幅。
聯電飆漲後 聯家軍受矚目
聯電雖然是萬年低價股,但旗下轉投資的IC設計公司卻不少間,聯發科就是最具代表的例子之一,而現在已經分割出來,聯發科第二季業績表現亮眼,受惠5G晶片業務出貨暢旺,股價最近創高763元,卻收爆量長黑,我認為股價過高,投資人不願意追價,中低價的IC設計更有表現機會。
(圖片來源:維基百科)
圖說:聯電遭市場低估多年,旗下聯家軍過去曾紅極一時,每年年底都有一段不小的漲幅。
除了聯發科外,聯詠(3034)及原相(3227)也是IC設計前段班成員,聯詠主要專注在觸控及驅動整合IC(TDDI)上,今年出貨量較去年增加,OLED驅動IC出貨量也高於去年,今年Q2合併營收186.1億元,創單季新高紀錄,QOQ 10%、上半年合併營收355.01億元,YOY 13.6%,表現相當亮眼。
聯詠在光學指紋辨識IC上默默耕耘,先前供應鏈指出公司打入華為,聯詠藉此成為繼中國大陸廠商思立微和台廠神盾之後,華為手機第三大光學指紋辨識IC供應商,是聯詠布局光學指紋辨識IC的重要突破。除了光學指紋辨識IC報捷,在平板TDDI方面,供應鏈也指出,聯詠首次取得三星平板訂單,目前已陸續交付產品給三星,預計到8月底時,出貨量達逾千萬套。隨著今年下半年在5G高階手機逐步放量,品牌廠考量通訊耗電量增加,以OLED螢幕取代LCD螢幕的機率大增,有望帶動聯詠的OLED驅動IC出貨量持續放大。