黃清照 CSIA
在萬寶周刊1393期才提到特斯拉創高，過了一星期，特斯拉又再度創高，7/13漲到1774元天價，最受惠的當然就是特斯拉相關供應鏈，而電動車、汽車零組件股也將因比價效應補漲反應，我一再強調汽車零組件股，已經跌到長線相對低點，本期我將在專欄中提出三大觀點，讓投資朋友了解汽車零組件有多低估，此時買進，未來將享有大波段利潤的價差可賺。
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圖說：三大觀點，汽車零組件有多低估，此時買進，未來將享有大波段利潤的價差可賺。
第一、基期低：車市2020年Q2見低點，2021年車市比較基期低，有機會開始走升。有個投資觀念是，任一產業進入三年衰退調整，第四年秩序將慢慢恢復，而汽車產業自2018年開始進入衰退循環，到今年剛好第三年，2018年衰退1.8%、2019年衰退4.3%、今年預估全年衰退15.4%，以Q1衰退25%、Q2衰退35%來到史上最慘烈的數字，目前研調估計Q2應該是低點，Q3衰退幅度將大幅收窄，大概會來到-9%，Q4預計持平，這是產業循環上的預測。市場預估明年中國車市會有10%成長、美國14%、歐洲甚至高達20%。
第二、新冠肺炎疫情對全球車市造成永久性的改變：疫情影響使跨國旅遊受到限制，但旅遊的需求並未減少，因此旅遊的趨勢將會改變，由短程國內、區域旅遊取代長程旅遊、跨國旅遊，這樣對車市是受惠的，台灣6月新車掛牌數4.1萬輛，月增23%、年增8%，這是過去五年來的同期新高，這數字已經反映出消費者對未來旅遊改變的新趨勢。
第三、極端氣候對車市造成質變：愈來愈頻繁的極端氣候，如大陸、日本的汛災為例，影響27省上百個城鎮，受到影響的人口逼近4000萬人，汛災將使大量車子泡水作廢，預估將帶來新一波的換車潮，新車需求可望增長，大家也開始思考，極端氣候下的用車選擇為何?這也有可能使電動車藉此取代燃油車。
特斯拉執行長馬斯克過去曾在推特提過，若TESLA掉到湖裡，只要不下沉，將可持續前進30分鐘。若未來遇到汛災風險變高，你會買電動車還是買燃油車？回顧歷史，目前電動車正複製燃油車取代馬車的歷史軌跡，1900年福特T型車問世，當時燃油車之所以無法取代馬車，最主要的理由就市燃油車會沒油，沒有油要下來推車，但馬車馬累了，讓他在路旁吃吃草就好。
