◎黃清照 CSIA
本週美股黑色星期一,VIX恐慌指數漲逾30%%,原油重挫24%,創下1991年以來最大跌幅,美債長短天期均跌破1%,美股一開盤便啟動融斷機制,一度暫停交易15分鐘,最終大跌兩千點,創下2008年10月以來最差表現,嚇壞全球投資人。其實台股處境也非常危險,主要撐盤要角包括像台積電、台塑四寶、金控雙雄等,第二季表現恐怕都不太樂觀。蘋果下修財測,台積電第二季恐同步跟進,原油大跌難以反彈,台塑四寶身受其害,而降息也將使金控雙雄的壽險業務利差變少,這些權值股若抬不起頭,中小型股恐怕會被往下帶,短線投機客恐慌殺出。
(圖片來源:維基百科)
圖說:蘋果下修財測,台積電第二季恐同步跟進,原油大跌難以反彈,台塑四寶身受其害,而降息也將使金控雙雄的壽險業務利差變少。
然而這種恐慌性的下殺,反對長線投資人來說是好事,台股有許多基期低、本益比低,但又高獲利、高殖利率的個股族群,上期我提到被動元件的國巨及日電貿,這次我特別介紹華新科及禾伸堂,兩檔股價也因最近錯殺而超跌,國巨目前季線下就是好買點,KD位處低檔隨時有機會反彈,日電貿更是錯殺得離譜,禮拜二一跳空下跌,馬上出現反彈開低走高準備在收一根腳,上月從45元一口氣漲到56.3元,其實籌碼相對安定,外資買超更讓股價易漲難跌。
華新科2月營收較國巨亮眼
被動元件二哥華新科(2492)2月營收19.12億元,月減18.7%、5.17%,為近兩年來單月低點,主要因疫情影響年後缺工,不過三月有機會陸續復工回到正常水準,目前華新科在中國廠區復工率為75%以上,稼動率約50~60%,另外MLCC在高雄產能全開、馬來西亞廠也是全開狀況。以目前市況來看,預估MLCC及晶片電阻價格仍對供應商有利,並且可持續延續到第三季傳統旺季。雖然市場擔憂需求受到疫情影響,不過價格上漲可望抵消出貨減少的效應,供應商仍可提高上半年獲利。